GuCycle，这家对标美国SoulCycle的动感单车精品工作室，以精品的健身课程和动感的音乐，成为北京和上海年轻精英阶层的疯狂追捧的健身房。但它的跌落同样令人抓狂：关店、欠薪、用户预付卡退款无门。

根据懒熊体育报道，GuCycle公司已经进入破产清算流程，虽然公司层面至今仍未公开回应。

■GuCycle

无论你上没上过GuCycle的单车课，都不得不承认，他们最早位于北京和上海嘉里中心的动感单车课程，已经成为国内精品工作室最高水平的代表。静安嘉里店两个月回本、高用户粘性，但GuCycle八家店的扩张之路，远没有那么顺利。

也就是说，GuCycle的部分单店俨然已经接近成功，但追求快速扩张的GuCycle，把自己拖入现金流断裂的深渊，尤其在没有资本支持的窘境之下。

■GuCycle门店

没有资本支持的GuCycle，把现金流的来源转向了会员的预付款：推广数万元的课包，连续做节日大促，最终经营情况并不良好的6家新开门店，让公司的整体现金流告急，即便当时的CEO Bruce自掏100多万挽救现金流，依然难抵颓势。

类似健身房「现金流经营」的模式或许大家并不陌生。和传统俱乐部如出一辙，「预售现金流」成为新店开张的核心资本，新店能否顺利，取决于预售效果的好坏。

这跟我们看到的很多俱乐部的倒闭跑路，核心原因都出奇一致。

藤校毕业的两位创始人大概没有想到，于课程创新，GuCycle踏出一小步，但预售依旧，掉入了倒退的一大步。

前进的GuCycle，也是倒退的GuCycle。

倒退的GuCycle

拆解GuCycle的倒下之路，绕不过的话题依然是预付款和快速扩张。

首先是快速的扩张之路。GuCycle最早的总部门店位于北京三里屯，我们在北京门店最早的用户评论中，看到了用户对动感单车新课程的追逐。在一则用户的微博点评中，最令人印象深刻的一条便是：「它贯穿了我整个和抑郁情绪抗争的2018，新年新气象，GuCycle关门了」。

而上海静安嘉里中心门店，最早在两个月内便实现回本。感染力强的教练、灵活变换的动作和动感歌单，静安嘉里中心的GuCycle，成为公司排课量最高、最盈利的一家门店。

至少在2018年扩张之前，从用户对于课程的追求程度，丝毫看不出风险的迹象。

■夜店风的室内单车

但在2018年中，GuCycle开启了扩张之路。公司法人从创始人司维，变成联合创始人Bruce，斯坦福毕业的Bruce，对于GuCycle的精品工作室扩张之路信心满满，虽然当时他依然只占项目的少数股权。

扩张的新店悉数位于商场位置，上海新天地湖滨道购物中心、长宁尚嘉中心，以及浦东世纪大都会等等，即便是已经现金流充足的超级猩猩和Keepland，都很难确信高租金的CBD商场新店能够实现预期回本，更何况融资受阻的GuCycle。

选址和租金在很大程度上，决定了单店的未来。线下门店经营的铁律，并不会因为互联网的存在而被颠覆。

■ClassPass

更为糟糕的是，GuCycle由对标美国ClassPass会员制健身预约平台「全城热炼」转型而来，融资的受阻，很大情况下来源于旧有公司的股权架构，以及难以降低的高估值。

缺乏外部融资渠道的GuCycle，把现金流期望，寄托在了用户预付款上。至少相比已饱受销售导向诟病的传统俱乐部年卡，课程内容优质的GuCycle，能够获得更可观的预付款收入。

从GuCycle的官方公众号上依然可以看到，GuCycle主力推的卡包，10次课包1850，30次课程4950。但在双十一的主力推广课包，分别是40节/4950元、108节/10800元，以及210节/20000元。

■CuCycle双十一促销课包

两万元210节的课包，预付款规模已经超过了大部分传统俱乐部。

新店的高租金，和艰难的早期用户培养期，让总体现金流吃紧。在刚刚过去的那个健身大寒冬，终于倒在了扩张的路上。

前进的GuCycle

如果把GuCycle，当作中国SoulCycle模式的创新探索，GuCycle毫无疑问踏出了非常宝贵的第一步。

首先是课程的创新。动感单车在美国，已经成为继瑜伽之外的，第二大单品工作室的课程代表。不管是一度上市的SoulCycle，还是即将开启IPO之路的Peloton。还有非常多基于动感单车训练模式的家用和商用健身课程。

■SoulCycle

GuCycle被认为中国最早SoulCycle的对标者。从最早课程的设计上，把枯燥的室内骑行，变为沉浸感极强的室内运动派对。音乐选择、动作变换和教练互动，和很多俱乐部内置的单车课程相比，GuCycle踏出了课程创新的第一步。

其次是单体单车工作室。我们找到很多单体健身房的优质案例，原因有很多，优良的选址，租金的优势和运营销售的优势，但GuCycle是为数不多的，以明显的教练、课程和用户社群为优势的单体工作室。

■Peloton

如果说以超级猩猩为代表的团操工作室，踏出了脱胎于俱乐部课程「团操单店」模式创新的第一步，GuCycle是「单车单店」模式的另外一步。

单体门店和俱乐部的最大不同，在于前者是利润模式，后者是现金流模式。

在俱乐部庞大的现金流优势下，团操和单车只是作为一个内容补充：私教和会籍，是总体的现金流主体。而追求利润的单体工作室，对选址、课程和运营，要求极高。

按照超级猩猩创始人跳跳之前接受采访时的表示，「按次付费，把自己逼上专心做服务的唯一之路」。只不过和融资顺利的超级猩猩和Keepland不一样的是，GuCycle几乎没有试错空间。

■ Keepland

也就是说，如果中国健身行业需要摆脱「关店跑路」的怪圈，「预付款」的现金流模式早到了必须放弃的阶段。而按次付费模式的探索，绝非一天可以完成，对经营者的综合运用能力极高。

乐刻运动、超级猩猩和Keep都是主力的探索者，也是资方对中国健身大市场的寄予希望的种子选手。

即便GuCycle最终遗憾倒下，但他踏出的前进一步是，中国健身房课程内容优化有极大的提升空间，优质课程的单店也可以成功，但扩张并不那么容易。

■Orangetheory Fitness

倒退、前进：未来已来

用GuCycle的失败，来否定中国健身创业者目前的探索显然是难以成立，至少在过去的三年内，我们见证了整个中国健身行业的极大繁荣。

以2018年为顶端，根据三体云动《2018年健身行业生存白皮书》，中国健身房以46000的总规模数，超过美国，成为全球数量最大的健身市场。

■威尔士健身

而整个2018年，外资LVMH集团收购中国最大健身俱乐部威尔士，包括团操工作室、健身APP、私教工作室和健身新内容等数十家公司完成融资，健身，成为体育赛道最融资占比最大的领域。

在中国消费领域的跳跃式发展案例中，健身是最明显的一个。

超级猩猩的D轮3.6亿元融资，乐刻运动的探索之路继续，新型团体健身房Shape和Orangetheory Fitness，已经成为小型健身房模式探索的主要代表。

■超级猩猩

翻看所有被用户和资本同时看好的中国健身品牌，都是在健身内容上做出了足够的创新。对于中国健身创业者而言，模式和课程创新，几乎是突围的唯一路径。

资本对于健身行业的投资，为行业培养了大量用户，而对于整个中国市场来说，用户需求的提升，是所有健身从业者探索的根本所在。

预测趋势的唯一准则，是需求，而探索健身需求的根本，是探索健身内容。

行业依然在倒退、前进中曲折发展，但对于中国健身行业来说，粗放的历史已经过去，未来已来。■ GYMSQUARE

END

GymSquare将在3月8日，在上海新国际博览中心，联合IWF国际健身展举办「2019健身内容与创新500人论坛」。